課程描述INTRODUCTION
培訓(xùn)講師：雷勛華
課程價格：￥元/人
培訓(xùn)天數(shù)：2天
日程安排SCHEDULE
課程大綱Syllabus
課程大綱
模塊一 資產(chǎn)證券化概述
n 什么是資產(chǎn)證券化
n 資產(chǎn)證券化的發(fā)展歷程
n 四種資產(chǎn)證券化模式比較
n 資產(chǎn)證券化交易結(jié)構(gòu)
n 資產(chǎn)證券化操作步驟
【案例分析】某小貸公司專項資產(chǎn)管理計劃
模塊二 信貸資產(chǎn)證券化操作流程
n 基本條件
n 交易結(jié)構(gòu)
n 監(jiān)管審核流程
? 銀行間市場發(fā)行的審核流程
? 交易所市場發(fā)行的審核流程
n 操作流程
? 準(zhǔn)備階段
? 執(zhí)行階段
? 發(fā)行階段
? 后續(xù)管理階段
【案例分析】××信用卡應(yīng)收款資產(chǎn)證券化項目
模塊三 資產(chǎn)支持專項計劃操作流程
n 基本條件
n 交易結(jié)構(gòu)
n 監(jiān)管審核流程
n 操作流程
? 準(zhǔn)備階段
? 執(zhí)行階段
? 發(fā)行階段
? 后續(xù)管理階段
【案例分析】某天然氣收費(fèi)收益權(quán)資產(chǎn)支持專項計劃
模塊四 資產(chǎn)支持票據(jù)操作流程
n 基本條件
n 交易結(jié)構(gòu)
n 監(jiān)管審核流程
n 操作流程
? 準(zhǔn)備階段
? 執(zhí)行階段
? 發(fā)行階段
? 后續(xù)管理階段
【案例分析】某自來水公司的資產(chǎn)支持票據(jù)
模塊五 資產(chǎn)支持計劃
n 基本條件
n 交易結(jié)構(gòu)
n 監(jiān)管審核流程
n 操作流程
? 準(zhǔn)備階段
? 執(zhí)行階段
? 發(fā)行階段
? 后續(xù)管理階段
【案例分析】某保險資產(chǎn)支持計劃
【案例分析】某金融租賃項目資產(chǎn)支持計劃
模塊六 REITs操作流程
n 主要模式
? 公募REITs
? 私募REITs
? 準(zhǔn)REITs
n 監(jiān)管審核流程
n 權(quán)益型REITs操作流程
n 抵押型REITs操作流程
n 私募REITs操作流程
【案例分析】某房地產(chǎn)公司信托基金
【案例分析】某公司REITs封閉式混合型發(fā)起式證券投資基金
【案例分析】2個REITs案例
模塊七 基礎(chǔ)資產(chǎn)的挑選、確認(rèn)與轉(zhuǎn)讓
n 基礎(chǔ)資產(chǎn)的入池標(biāo)準(zhǔn)
n 基礎(chǔ)資產(chǎn)選擇
n 基礎(chǔ)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的3種方式
n 基礎(chǔ)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的真實(shí)性判斷
n 基礎(chǔ)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的有效性
【案例分析】某國際中心資產(chǎn)支持專項計劃
模塊八 SPV設(shè)立
n 構(gòu)建基礎(chǔ)資產(chǎn)
n 構(gòu)建“雙SPV”的必要性
n SPV的作用
n SPV的組織形式
n 企業(yè)類資產(chǎn)支持證券SPV
n 信貸類資產(chǎn)支持證券SPV
【案例分析】某信托受益權(quán)專項資產(chǎn)管理計劃
模塊九 資產(chǎn)證券化主要參與者
n 發(fā)起人
? 信貸資產(chǎn)發(fā)起人工作職責(zé)
? 企業(yè)資產(chǎn)發(fā)起人工作職責(zé)
? 不動產(chǎn)資產(chǎn)發(fā)起人工作職責(zé)
n 交易協(xié)調(diào)人
? 產(chǎn)品設(shè)計
? 銷售與發(fā)行
? 流動性管理
n 受托機(jī)構(gòu)
? 信貸資產(chǎn)證券化中受托機(jī)構(gòu)職責(zé)
? 資產(chǎn)支持專項計劃中計劃管理人職責(zé)
n 信用增級
? 內(nèi)部增信
? 外部增信
【案例分析】某PPP項目資產(chǎn)證券化產(chǎn)品方案設(shè)計
【案例分析】某券商為××債券提供的投資者回售過橋方案
第十單元 資產(chǎn)證券化風(fēng)險識別與防范
n 資產(chǎn)證券化風(fēng)險識別
? 欺詐風(fēng)險
? 信用風(fēng)險
? 提前償付風(fēng)險
n 資產(chǎn)證券化風(fēng)險防范
? 資產(chǎn)重組
? 風(fēng)險隔離機(jī)制
? 信用增級機(jī)制
【案例分析】某資產(chǎn)證券化項目風(fēng)險
老師介紹： 雷勛華
l 經(jīng)濟(jì)學(xué)士、理學(xué)士、Staffordshire大學(xué)MBA
l 高級會計師、注冊會計師
l 資本之星創(chuàng)始人兼CEO
l 國內(nèi)“零稅負(fù)”重組第一人
l 股權(quán)激勵10D模型創(chuàng)始人
l 財經(jīng)節(jié)目特邀嘉賓
l 主導(dǎo)多家公司在國內(nèi)A股、美國和香港上市
l A股上市公司CFO 8年+美國、香港上市公司CFO 6年+培訓(xùn)、咨詢8年
l 10多家擬上市公司、已上市公司的財務(wù)顧問，3家央企的資本運(yùn)作（混合所有制改革）顧問
清華大學(xué)、北京大學(xué)、*財大、上海交大、浙江大學(xué)、中山大學(xué)、四川大學(xué)等十多所大學(xué)EMBA班、總裁班資本課程特聘講師l 財經(jīng)節(jié)目特邀嘉賓
l 國內(nèi)“零稅負(fù)”并購重組第一人
l 股權(quán)激勵10D模型創(chuàng)始人
l 被長沙市地方稅務(wù)局譽(yù)為“重組專家”
l 廣東省企業(yè)金融協(xié)會首席資本專家
l 上海怡一教育科技有限公司講師
被清華大學(xué)總裁班學(xué)員譽(yù)為“特別實(shí)戰(zhàn)導(dǎo)師”轉(zhuǎn)載：http://www.diyaogames.cn/gkk_detail/237829.html